보유한 주식의 매도 시기는 언제일까?

 한 가지 가정을 하면서 시작해볼까요? 당신은 10년 동안 놀라운 퍼포먼스를 보여주는 기술주 하나를 소유했습니다. 그리고 이제 고민이 생겼습니다. 언제 이 주식을 팔까? 아니면 영원히 팔지 않아서 자식이나 손자에게 주식을 줄 때까지 기다려야 하나??

라스 베이거스의 블랙 잭 테이블에 앉아있는 것처럼, 우리는 베팅을 하는 방법을 알고 있습니다. 하지만 우리 대부분이 이기기 시작하면 언제 자리를 떠야 하는지에 대한 전략이 없습니다. 도대체 언제 칩을 팔고 현금을 챙겨야 할까요??

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오늘날 인터넷에는 매도 시점에 대한 다양한 철학이 있습니다.

 

지구 상에서 가장 큰 투자 웹 사이트 중 하나인 Motley Fool은 주식을 매도해야 하는 6가지 시점에 대해 제시합니다.

1. 투자를 하는 것 때문에 잠을 자지 못할 때.

2. 앞으로 3 년 안에 돈이 필요할 때.

3. 주식을 구입한 원래 이유가 없어졌을 때.

4. 더 나은 투자처를 찾았을 때.

5. 매도를 통해 세금을 줄일 수 있을 때.

6. 포트폴리오를 재조정해야 할 때.

 

 

또한 Investors.com은 주식 매도에 대한 세 가지 아이디어를 제시합니다.

1. 손실을 7 % -8 %로 제한하세요 : 최고의 주식조차도 때때로 이상적인 구매 포인트보다 약간 아래로 떨어집니다. 주식이 8 % 이상 하락하면 일반적으로 선택한 진입점, 회사, 업계, 주식 시장 혹은 위의 모든 사항에 문제가 있음을 의미합니다.

2. 이익을 얻을 때 : 가장 큰 감정의 동요는 주식 가격이 상승하는 것을 볼 때 옵니다. 그러나 테이블에서 현금을 가져오기 전에 얼마나 오랫동안 그 감정을 가져갈 수 있나요? 건강한 시장 상승세 동안에는 대부분의 수익을 20 ~ 25 %로 얻는 것이 현명합니다.

3. 8 주 보류 규칙 : 주식이 적절한 기준에서 매우 빠르게 20 % 이상 뛰어오를 수 있는 힘을 가지고 있다면, 이후 거대한 상승에 필요한 것을 가지고 있다고 할 수 있습니다. 8 주 보류 규칙은 이러한 주식을 식별하는 데 도움을 주는 것입니다. 주식이 3 주 이내에 20 % 상승하면 최소 8 주 동안 보유하세요.

 

 

또 다른 크고 인기 있는 웹 사이트 인 Investopedia는 The Casino Trade- Why Selling Is So Hard라는 개념을 소개합니다.

 많은 사람들이 판매에 어려움을 겪는 이유는 탐욕스러운 인간의 타고난 경향에 뿌리를 두고 있습니다.. 예를 들어, 한 투자자가 주식을 주당 25 달러에 구입하고 주식이 30 달러에 도달하면 매도할 것이라고 스스로에게 말합니다. 다음에 일어나는 일은 모두 너무 흔합니다. 주가는 $ 30에 도달하고 투자자는 몇 가지 더 많은 포인트를 유지하기로 결정합니다. 확실히 주가는 32 달러에 이르고 탐욕은 계속해서 합리성을 극복합니다. 그는 더 많은 현금을 넣기로 합니다.

 

갑자기 주가가 하락하여 29 달러로 돌아왔습니다.. 그런 다음 투자자는 주식이 다시 $ 30에 도달하면 모든 것을 팔 것이라고 스스로에게 말합니다. 불행히도 주식을 파는 일은 결코 일어나지 않으며 주가는 계속 낮아지고 있습니다. 그는 결국 감정과 좌절에 굴복하고 초기 구매 가격보다 낮은 23 달러에 판매합니다.

 

이 시나리오에서 탐욕과 감정이 합리적 판단을 넘어섰기 때문에 건전한 투자 원칙이 카지노와 같은 경향으로 대체되었습니다. 초기 결과는 손실이었습니다. 투자 손실은 주당 2 달러였지만 투자자가 32 달러에 매도할 기회가 있었지만 거절했기 때문에 실제 손실은 9 달러였습니다. 때때로 이러한 유형 손실은 투자자가 매도하지 않는 이유에 달려 있습니다. 일부 이익을 테이블에 남겨 두는 건전한 판매 결정은 부실한 판매 결정처럼 보일 수 있지만 투자자가 결정을 내리는 과정이 가장 중요합니다.

 

판매시기를 아는 것이 가장 중요합니다. 위의 예에서 적절한 판매는 두 가지 궁극적인 결과를 겪을 가능성을 줄입니다. 첫째, 적절한 판매는 이익의 보존을 보장하는 데 도움이 됩니다. 두 번째 경우, 적절한 판매는 큰 손실을 입을 가능성을 줄입니다.

 

향후 등식에서 인간의 본성을 제거하려면 목표 가격을 자동으로 고정하고 해당 가격에 도달하면 판매하는 지정가 주문을 사용하는 것이 좋습니다. ( 갭 다운 상황 제외 ). 이렇게 하면 거래 계정에 로그인하거나 주가를 볼 필요가 없습니다. 재고가 매도되면 알림을 받게 되며 갭 다운 상황을 제외하고는 이익에 만족할 것입니다.

블랙베리 사의 대표 제품

 주식을 종료하는 방법과 시기에 대한 많은 철학이 있습니다. 그들 중 일부는 가격 대 수익 비율에 대한 매우 기술적인 철학에서부터 소비자 제품을 살펴봄으로써 사람들이 구매하는 추세를 보는 것까지 다양합니다. 예를 들자면 2000 년대 초에 모토로라와 블랙베리를 포함하는 아무도 실패할 수 없다고 생각했던 두 개의 주요 핸드셋 회사가 있었습니다. 대부분의 사람들은 Blackberry가 10 년 전에 120 달러 이상의 주식이었고 오늘날에는 7.52 달러 (2019 년 1 월 1 일 기준)에 거래된다는 사실을 잊기 쉽습니다. 2000 년대 중반에 블랙베리가 지구를 장악할 것이라고 생각했던 사람들이 있었습니까? 당신은 거기에 내기했고 지금 그들은 주식의 고점 이후 그들의 가치의 90 %를 잃었습니다. 오늘날 큰 스마트 폰 회사가 실패할 수 없다고 확신하는 사람들이 있다고 생각하십니까? 거기에 많은 이유가 있을 겁니다. 그들이 맞을까요? 그들이 틀릴까요? 어떤 회사도 잠재적으로 폐업하지 않을 것이라고 다시는 말할 수 없기 때문에 그 주식을 영원히 보유해야 할까요?

 

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위의 모든 글을 읽은 후 주식을 판매할 때 고려해야 할 네 가지 규칙은 다음과 같습니다.

 

1. 손익에 대한 목표를 결정하세요. 주식을 구입하기 전에 얼마나 잃을 의향이 있으며 어떤 수준의 이익을 얻고 싶은지 자문자답해보세요. 그 뒤에 전략에 규율을 적용하면 더 큰 승자와 더 큰 패자에 대해 감정이 덜해질 것입니다.

 

 

2. 주식을 소유하는 주된 이유를 결정하십시오. 임직원을 사랑하고, 제품을 사랑하고, 산업을 사랑하거나, 비즈니스 모델을 사랑하기 때문에 주식을 구입하고 소유하고 있다면, 규율에 따라 판매해야 합니다. 주된 이유, 특정 종류의 제품, 기술 또는 임원을 좋아하다가 더 이상 좋아하지 않는다면 왜 여전히 주식을 소유하겠습니까?

 

 

3. 세금에 너무 휘둘리지 마세요. 자본 소득세를 지불하고 싶지 않기 때문에 주식을 팔기 위해 고집을 부리는 사람들이 너무 많습니다. 주식에 대한 20 % 세금이 50 % 손실보다 낫습니까? 나는 너무 많은 사람들이 단순히 세금 때문에 소유하고 있는 주식을 보유하는 것을 보았다.

 

 

4. 조언을 구하지 마세요. 물론 모든 사람들은 $ 1,000를 $ 1,000,000로 바꿀 수 있는 차세대 Amazon, 다음 Netflix를 원합니다. 하지만 이는 복권에 당첨되는 것만큼이나 어렵습니다. 누군가의 친구가 말한 것 외에 주식을 소유 한 이유에 대해 전혀 알지 못한다면 그것을 버리는 것 좋은 선택일 것입니다.

 

 

적절한 판매시기에 대한 무조건적인 전략은 없지만, 핵심은 구매 이유, 보유 기간 및 판매시기에 대한 체계적인 정책을 갖는 것입니다. 장기적으로 훈련을 받고 공부를 하며 핵심 전략을 만든다면 앞으로 더 많은 부를 창출 할 수 있는 좋은 기회들을 가질 수 있습니다.