선물옵션 만기일을 알아 두는 것이 주식을 거래할 때 필요하기도 합니다.
선물옵션 만기일이 궁금해서 검색하는 분들이 많은 데요. 2021년 5월 6월 7월의 만기일을 정리해 보겠습니다. 선물의 만기일은 2021년 6월 10일입니다. 옵션의 만기일은 2021년 5월 13일, 6월 10일, 7월 8일입니다. 따라서 선물 만기일과 옵션 만기일로 겹치는 선물옵션 만기일은 바로 6월 10일입니다.
선물옵션 만기일을 왜 알아야 하는지 궁금하신 분들도 많을 겁니다. 그런 분들을 위해 선물과 옵션에 대한 설명을 해보겠습니다. 더불어 주식 및 주가에 어떠한 영향을 미치는지 살펴보겠습니다. 알아두시면 황당한 주가 하락을 겪을 때 어떠한 과정들이 작용했고 어떻게 피할 수 있는지 미리 알 수 있는 기회가 될 수 있습니다. 포스팅을 끝까지 읽어보시고 좋은 정보를 얻어가시길 바랍니다. 본 포스팅의 자료들은 공식적이고 검증된 자료가 올라오는 위키백과와 옵션 및 선물을 할 때 당연히 거치게 되는 CME Group의 교육 데이터들을 참조했습니다.
목차
- 선물이란?
- 옵션이란?
- 선물옵션 만기일이란?
- 2021년(5월, 6월, 7월 포함) 선물옵션 만기일은 언제일까?
- 선물옵션 만기일 때의 주식 주가와의 관계는 무엇일까?
선물이란?
가장먼저 선물이란 무엇인지 알아보겠습니다. 주식시장에서 투자를 하다 보면 선물이라는 소리를 많이 들어보셨을 텐데요. 정리가 잘 된 위키백과의 자료를 통해 선물이 무엇인지 확인해보세요.
선물(先物, futures contract)은 파생상품의 한 종류로서 품질, 수량, 규격 등이 표준화되어 있는 상품 또는 금융자산을 미리 결정된 가격으로 미래 일정 시점에 인도·인수할 것을 약정한 거래를 말한다. 이러한 표준화된 상품, 자산은 정해진 시장을 통해서만 거래된다. 선물거래와 동일하게 미래의 상품, 자산을 현재에 거래하는 선도거래와의 차이는 거래되는 상품 또는 자산 등이 표준화가 되어있는지와, 그것을 거래하는 특정 시장이 존재하는지의 여부에 따라 구분된다.
기초자산 만기일에 가서 인도되는 자산을 말한다. 이 기초자산이 곡물, 원유와 같은 실물상품이면 ‘상품선물’이라고 하며, 외화, 채권과 같은 금융자산이면 ‘금융선물’이라고 한다. 만기일 선물계약에 의해 현물의 인도가 약속된 날을 말한다. 만기가 가까운 선물은 ‘근월물’, 만기가 많이 남은 선물을 ‘원월물’이라고 한다. 결제방법 만기일에 현물을 인수도 하는 '실물 인수 도방식'(physical delivery settlement)과 선물 가격과 선물 만기일의 현물 가격 차이만을 정산하는 '현금결제방식'(cash settlement)으로 구분된다.
실제 물건을 소유하는 현물 거래와 구분되는 것이 선물입니다. 선물을 그렇게나 많이 언급되는 이유는 선물 거래가 증거금을 활용한 큰 레버리지가 가능하기 때문에 사실상 거대한 트레이딩 시장을 형성했기 때문입니다. 이러한 거대한 선물거래들은 주식시장 거래에도 큰 영향을 끼칩니다.
옵션이란?
옵션도 선물거래와 비슷합니다. 다만 더욱 복잡한 거래 과정 및 수익 과정을 거칩니다. 선물 옵션 거래를 주관하는 미국의 상품거래소 CME Group의 옵션 거래자 교육자료를 가져와보았습니다.
옵션이란 무엇일까요?
선물계약 옵션은 특정 만기일 또는 이전에 특정 가격으로 특정 선물 계약을 매수 또는 매도할 수 있는 권리이되 의무는 아닙니다.
간단한 예를 들어보겠습니다
자신이 다니는 회사가 다른 도시로 이전하게 되어 이사해야 할지도 모른다고 가정해 보세요.
새 도시에 집을 장만할 수 있지만 자본 활용 면에서 최선의 선택이 아닐 수 있습니다. 그리고 회사가 이전을 포기하면 필요 없는 집을 산 꼴이 됩니다.
하지만 새 도시에 집을 살 수 있는 옵션을 매수할 수 있다면 어떻게 하시겠습니까?
주택 주인에게 주택을 매수할 "권리"에 대한 대가를 지불해야 하겠죠. 그러한 권리의 가치를 옵션 프리미엄이라고 합니다.
회사가 실제로 이전하면 미리 지정한 가격에 해당 주택에 대한 매수권을 행사합니다. 회사가 이전하지 않으면 그냥 주택 매수 권리를 행사하지 않거나 포기하면 됩니다. 그럴 경우, 해당 주택의 주인이 옵션 프리미엄을 갖게 됩니다.
선물 옵션도 기본적으로 동일한 방식으로 작동하지만 거래 조건이 더 표준화되어 있으며 추가의 유연성과 함께 가격을 확정 지을 수 있습니다.
예를 들어 선물 옵션을 매수할 때는 우선 프리미엄을 지급하고 해당 선물 계약을 지정한 가격에 매수할 수 있는 권리를 가지게 됩니다.
지정된 가격에 옵션을 행사하여 해당 선물 계약을 수령할 ‘책임’은 없습니다. 따라서 가격이 자신에게 불리한 방향으로 움직이면 해당 계약을 행사하지 않을 옵션을 가집니다.
모든 옵션 거래에는 반드시 매수자와 매도자가 있어야 합니다.
매수자는 매도자에게 프리미엄을 지급하고 매도자가가 가격 변화에서 비롯되는 리스크를 감당합니다.
옵션의 주요 특성
- 옵션은 선물 계약에서 발생하는 손실을 제한하는 일종의 보험 같은 기능을 제공합니다.
- 옵션 매도를 통해 프리미엄 받아 수익을 내는 스펙 거래나 특정 원자재 상품, 지수나 금리에 대한 포지션을 구축하는데도 옵션을 이용할 수 있습니다.
- 헤징 도구로서 옵션은 현물 시장에서 가격이 불리하게 움직일 때 손실을 상쇄하는데 활용할 수 있습니다.
- 옵션은 옵션 프리미엄의 형태로 자본을 효율적으로 배정할 수 있게 해 줍니다. 이 경우, 기초 자산을 직접 매수하지 않고도 기초 자산의 가격 변동에 참여할 수 있습니다.
요약
따라서 선물 옵션 매수자와 매도자는 자신의 자본을 효율적으로 활용할 수 있는 다양한 선택들이 가능한 한편, 시장에 대한 자신의 시각을 표현하거나 가격 리스크도를 관리할 수 있습니다.
선물옵션 만기일이란?
위 두 자료를 통해 선물과 옵션에 대해 어느 정도 이해하셨으리라 봅니다. 그렇다면 선물옵션 만기일은 무엇일까요? 이미 짐작을 많이 하시는 분들도 많을 것인데요. 옵션을 행사하거나 선물 거래를 통해 계약한 물건을 받는 날을 말합니다. CME Group에서 설명하는 만기일에 대해서 더욱 자세히 확인하고 넘어가겠습니다.
옵션 만기일
옵션은 영구적이지 않습니다. 옵션에는 만기일이 있으며 소멸됩니다. 종료일이 있는 것입니다.
옵션은 기본 선물 제품에 연결되고 모든 선물 상품에는 결산일이 있습니다. 선물 계약이 더 이상 존재하지 않으면 해당 선물의 옵션 또한 존재할 수 없음은 명백합니다.
옵션은 언제 만료될까요?
선물 옵션의 경우, 동일한 선물 계약이라도 다양한 옵션 만기일이 존재할 가능성이 있습니다.
일부 옵션 만기일이 기초 선물 계약의 만기일과 겹치는 것을 볼 수 있습니다. 다른 경우에는 특정 선물 상품에 다양한 만기일이 짧은 옵션이 상장될 수도 있습니다. 이러한 단기 옵션은 트레이더들이 자신의 거래 전략을 더욱 정밀하고 유연하게 확대할 수 있게 해 줍니다.
만기일 예시
E-mini S&P 500® 선물 계약(계약 코드 ES)의 결제일이 6월이라고 가정하겠습니다.
분기월물 옵션
E-mini S&P 500® 선물 계약의 분기물 옵션 계약이 제공됩니다. 이 경우 6월 분기월물 옵션은 선물 계약과 동시에 만료됩니다. (이미지 1)
월간 옵션
동일한 선물의 월간 옵션 계약도 제공됩니다. 월간 옵션 계약을 이용해 더 긴 만기를 지닌 선물 계약에 대한 본인의 단기적 투자 시각을 표현할 수 있습니다.
4, 5월 물과 같은 상장된 각 월마다 해당 월에 만료되고 6월 물 ES 선물 계약으로 결제되는 옵션을 거래할 수 있습니다. (이미지 2)
주간 옵션
더욱 짧은 만기의 옵션에 투자하고자 할 경우 E-mini S&P 500 선물 계약의 주간 옵션이 있습니다.
대부분 상품에서 매주 만료되는 주간 옵션 5종의 롤링 목록이 제공됩니다. 가장 가까운 만기의 준간 계약이 만료되는 시점에는 가장 먼 만기의 주간 계약이 새로 상장됩니다. (이미지 3)
실물 인도 커머더티 옵션
실물 인도 커머더티의 경우, 옵션은 선물 결제일 이전에 만기 됩니다. 트레이더들이 실물 상품의 인도 작업을 처리할 기회를 주기 위한 조치입니다.
예를 들어 WTI 원유 선물은 6월에 결제되지만 WTI 원유 선물의 옵션 만기 시점은 5월입니다. 해당 옵션이 활성화된 선물 계약으로 행사되면 해당 트레이더는 해당 포지션을 상쇄하기 위해 자신의 선물 포지션을 조정하거나 실물을 인도받을 계획을 세울 시간이 있습니다.
요약
위에서 설명했듯이 옵션에는 다양한 만기일이 존재할 수 있으므로 거래 니즈에 부합하는 유연성을 제공합니다.
특정 옵션 만기일에 관한 상세 정보가 필요하면 cmegroup.com 상품 사양 페이지를 참고하십시오.
2021년 선물옵션 만기일은 언제일까? (5월, 6월 7월 포함)
선물옵션 만기일이 정해지는 날짜는 당연히 규칙이 있습니다. 선물의 만기일은 매 분기마다 다가오는 데요. 3,6,9,12월의 두 번째 목요일입니다. 각 분기의 마지막달 두번째 목요일로 외워둘 수 있습니다. 옵션 만기일은 매월마다 있습니다. 1년 12달의 두번째 목요일입니다. 똑같이 두번째 목요일이기 때문에 매 분기 마지막 달인 3, 6, 9, 12월에는 선물옵션 만기일이 겹칩니다. 2021년에는 언제일까요? 아래 나열을 해놓았으니 달력에 미리 표시해두시는 것을 추천드립니다.
선물 만기일 (2021년)
- 2021년 3월 11일
- 2021년 6월 10일
- 2021년 9월 9일
- 2021년 12월 9일
옵션 만기일 (2021년)
- 2021년 1월 14일
- 2021년 2월 10일
- 2021년 3월 11일
- 2021년 4월 8일
- 2021년 5월 13일
- 2021년 6월 10일
- 2021년 7월 8일
- 2021년 8월 12일
- 2021년 9월 9일
- 2021년 10월 14일
- 2021년 11월 11일
- 2021년 12월 9일
선물옵션 만기일 (2021년)
- 2021년 3월 11일
- 2021년 6월 10일
- 2021년 9월 9일
- 2021년 12월 9일
선물옵션 만기일 때의 주식시장 주가와의 관계는 무엇일까?
이제 선물옵션 만기일에 대해 모두 알아보았는데요. 그렇다면 이제 주식투자자들에게 실질적으로 도움이 되는 얘기를 할 차례입니다. 선물옵션 만기일이 주식시장에 끼치는 영향은 무엇일까요?
선물옵션 만기일이 일방적으로 주식시장에 악영향을 끼친다고 보기는 어렵습니다. 주식시장이 어떤 방향을 흘러갈지는 알 수 없으니까요. 다만 해당 날짜는 변동성이 아주 커진다로 기억하시면 좋겠습니다. 아시다시피 변동성이 크다는 것은 주가가 하락할 위험도 크고 상승할 위험도 크다는 것을 의미합니다. 어디로 갈지는 모르지만 크게 요동칠 가능성이 높다는 것이지요.
그 말은 곧 저가 매수의 기회가 많다고도 생각할 수 있고 큰 위험이 있으니 그전에 시장을 빠져나와야겠다고 해석할 수도 있습니다. 각자 투자스타일에 맞는 대응을 하시면 된다고 생각합니다. 한 가지 팁을 드리자면 최근에 주식시장에 진입하셔서 장기투자의 성격을 가지고 계신 분들이라면 큰 기회로 해석할 수도 있을 것이라 생각이 됩니다. 종목의 펀더멘탈을 믿고 투자하시는 분들이라면 그 본질이 변하지 않는 이상 일시적인 요동을 저가매수의 기회로 포착하시고 적극적인 매수가 가능할 것입니다.
선물옵션 만기일 의미와 실제 날짜들을 알아보고 주식시장의 관계까지 확인해보았습니다. 소소하지만 해당 날짜의 대응 방안들도 적어보았고요. 주식을 하면서 선물옵션 만기일까지 알아야 한다니..라고 생각하시는 분들도 많을 것이라 생각합니다. 아무래도 주식 공부에는 끝이 없나 봅니다. 추가로 같이 보았을 때 더 유용한 정보를 담은 포스팅을 첨부하니 참고하시길 바랍니다.
https://youngandrich99.tistory.com/47?category=933309
FINTECH 한국과 미국 핀테크 대표주 비교 분석! ( 주식 종목 추천 카카오, 페이팔 )
FINTECH 한국과 미국의 대표 종목을 비교해서 분석해보겠습니다. 특정 분야의 1등 주식이 되어버린 경우는 국내에서 비교 대상을 찾을 수가 없는데요. 그런 경우는 다른 나라 같은 분야 1등 주식
youngandrich99.tistory.com
https://youngandrich99.tistory.com/70
은가격, 투자시 반드시 알아야할 3가지 ( + 1돈, 시세 그래프 )
은 투자 시 반드시 알아야 할 3가지입니다. 은 가격 시세에 영향을 미치는 것, 과거의 그래프 단위에 따른 계산법 하나씩 차근차근 알아가 보도록 하겠습니다. 은 투자는 금 투자 못지않게 유망
youngandrich99.tistory.com
https://youngandrich99.tistory.com/13?category=933308
일반 투자자는 절대 미국 금 ETF 사지마세요. - 결정적 이유 2가지
일반 투자자는 절대 미국 금 ETF 사지 마세요. - 결정적 이유 2가지 금은 코로나 사태 이후 급격히 상승하는 모습을 보였습니다. 상승에 큰 기여를 한 것은 가치가 하락하는 현금에 대한 대체제로
youngandrich99.tistory.com
'기타 경제 정보' 카테고리의 다른 글
| 코인 빨래방 창업 3가지 업체 비용 수익 비교 ( + 장단점, 24시 셀프 무인 동전 세탁소 ) (0) | 2021.05.24 |
|---|---|
| 캐피탈 대출 잘되는곳 TOP 3 ( + 이자 신용등급 서류 금리 조건 담보 DGB, 국민, 농협 ) (0) | 2021.05.20 |
| 정기예금 금리비교 이율 높은곳 TOP 3 ( + 저축은행 ) (0) | 2021.05.14 |
| 은가격, 투자시 반드시 알아야할 3가지 ( + 1돈, 시세 그래프 ) (0) | 2021.05.12 |
| 돈모으기 노하우 4가지! 진짜 방법 알아야 1억 모으기 가능 (1) | 2021.04.20 |
댓글